Презентация - "ПРезентация по финансовой грамотности 10-11 класс "Что такое ценные бумаги и какими они бывают""

Что такое ценные бумаги и какими они бывают
Выполнил учитель финансовой грамотности Астафьева Е.В.
к материалам для учащихся Финансовая грамотность Ю.Брехова, А. Алмосов, Д. Завьялов

Играя в незнакомую игру, никогда не делай первого хода. Дж. Лондон
В современном мире масштабы бизнеса бывают столь велики, что один человек уже не может владеть и управлять компанией. У таких компаний, как «Роснефть», «Газпром», Сбербанк или «Аэрофлот», тысячи собственников, и каждый из нас может войти в их число. Точно так же мы с вами можем стать одними из тех, кто даёт в долг этим крупнейшим российским компаниям свои накопления, чтобы потом получать проценты с них.

Представьте, что ваша мама владеет 10 обыкновенными акциями Сбербанка, а папа, пользуясь услугами инвестиционной компании, продаёт и покупает облигации «Газпрома». Какими правами и возможностями получения дохода обладают папа, как держатель облигаций, и мама, как владелец акций?

Ценные бумаги — документы установленной формы, которые удостоверяют права их владельца на часть имущества организации, их выпустившей, либо права кредитора по отношению к этой компании.

Ценные бумаги – популярный и доступный инструмент инвестирования
1. Каждого из нас сегодня сопровождает масса финансовой информации. Ежедневно средства массовой информации знакомят нас с состоянием индексов Московской биржи и РТС, аналитики сокрушаются по поводу динамики цен на акции компаний финансового сектора, а комментаторы бегло описывают перспективы «голубых фишек».
2. Всё большее количество финансовых компаний убеждают вложить деньги в их паевые инвестиционные фонды (ПИФы), пройти курс обучения интернет-трейдингу или воспользоваться услугами по выходу на рынок ценных бумаг.
3. Само государство призывает своих граждан задуматься о пенсионных накоплениях, выбрать для них подходящую управляющую компанию и тем самым повысить будущий уровень своего благосостояния.

Индексы Московской биржи и РТС — выраженные в виде индексов оценки динамики совокупной стоимости 50 акций, которыми торгуют на МосБирже, к стоимости этих же акций по состоянию на 1 сентября 1995 г

Под фондовым рынком мы договоримся понимать сегмент финансового рынка, на котором происходит купля-продажа ценных бумаг.
Ценные бумаги, обращающиеся на
фондовом рынке
долевые
долговые

Долевые ценные бумаги
Акция — ценная бумага, которая удостоверяет ваше право на часть уставного капитала компании, а следовательно, и на часть всего её имущества.
Уставный капитал — стартовый капитал компании, с которого она начинает свою коммерческую деятельность. Уставный капитал в акционерных обществах разбивается на акции. Факт уплаты взноса в уставный капитал удостоверяется акцией или акциями в зависимости от величины взноса.

Инвестирование в акции интересно с 2 точек зрения.
Во-первых,
если деятельность компании успешна, акционер как один из её собственников имеет право на получение части заработанной компанией прибыли, называемой дивидендом. Решение о том, будут ли выплачиваться дивиденды и какая часть прибыли компании будет для этого использована, принимается ежегодно собранием акционеров.
Дивиденд — часть прибыли акционерной компании, распределяемая между акционерами пропорционально доле акций, которой они владеют
Во-вторых,
акция — ценная бумага, которая продаётся и покупается на фондовом рынке, и её рыночная стоимость (курс акции) может существенно отличаться от номинальной. Чем успешнее бизнес компании, тем выше котируются её акции на рынке. Вовремя купив акции перспективной компании, можно хорошо заработать на росте курса её акций

Немного из истории
первая акция начало IVII века

Публичные и непубличные акционерные общества
Акции непубличного акционерного общества (АО) могут
распределяются только между учредителями или заранее определённым кругом лиц.
Акционеры данного общества имеют преимущественное право на приобретение акций при их реализации.
Акции такой компании не обращаются на рынке ценных бумаг, и поэтому рынок их может быть недостаточно ликвиден.
Это означает, что если вы владеете акциями непубличного акционерного общества и собираетесь их продать, то первоочередные покупатели — это акционеры. Если они не готовы приобрести ваши акции, то найти покупателя может оказаться слишком сложным делом.

Публичные и непубличные акционерные общества
Ликвидность ценных бумаг характеризует скорость их превращения в деньги при продаже по текущей рыночной стоимости.
Публичное акционерное общество (ПАО) :
Акционером такой компании может стать любой желающий, у которого достаточно средств для того, чтобы оплатить своё приобретение.
Могут продаваться на Бирже
Именно акции публичных акционерных обществ обращаются на рынке ценных бумаг: они продаются и покупаются на специализированных торговых площадках — фондовых биржах. Перед тем как (как принято говорить на профессиональном жаргоне) торговаться на бирже, акции должны пройти листинг. Листинг — это особая процедура отбора акций, которые могут быть допущены к продаже на бирже.

Фондовая биржа — специализированная торговая площадка, на которой проводятся операции купли и продажи ценных бумаг

Акции акционерных обществ могут предоставлять разные права своим владельцам.





Обыкновенные акции удостоверяют право своих владельцев на участие в общем собрании акционеров, в голосовании по принимаемым ими решениям, а также на получение доли чистой прибыли.
Привилегированные акции, как правило, ограничивают права своих владельцев на участие в голосовании на общем собрании акционеров, однако их преимущество состоит в том, что они гарантируют выплату дивидендов. Такая гарантия может быть определена либо в виде фиксированной доли прибыли, подлежащей распределению, либо в виде фиксированной суммы дивидендов.
И обыкновенные, и привилегированные акции акционерных обществ торгуются на биржевых площадках.
Обыкновенные
Привилегированные
Акции

Долговые ценные бумаги
Облигация — ценная бумага, которая удостоверяет долговое обязательство компании перед владельцем облигации и предусматривает погашение обозначенной в ней суммы в оговорённые сроки, а также выплату предусмотренных купонных платежей. Говоря простым языком, облигация — бумага, в которой компания признаёт, что она должна вам ту сумму, которая на ней обозначена. Возврат денег
произойдёт в срок, который указан в облигации. Поскольку заёмные отношения предполагают платность (да вы и сами вряд ли предоставляли бы деньги компании безвозмездно), то облигации предполагают купонные выплаты. По сути, купонные выплаты — платежи за пользование компанией вашими деньгами.

купонные выплаты — платежи за пользование компанией вашими деньгами. Купонные выплаты производятся, как правило, не чаще 1 раза в квартал. Облигации для крупных компаний могут оказаться очень выгодным средством привлечения денежных ресурсов

Представьте себя в роли президента крупной компании. Вам нужно для развития бизнеса привлечь финансовые ресурсы в размере 1 млрд 200 млн руб. Можно обратиться в банк. Однако в таком случае возникает ряд ограничений. Во-первых, вам надо найти банк, который будет готов предоставить в долг такую сумму. Во-вторых, банк сам финансовыми ресурсами не обладает, он привлекает их с финансового рынка. Следовательно, банк — это посредник, который если и даст вам денег в долг, то точно с дополнительной прибылью для себя. Что вам мешает выйти на рынок ценных бумаг и привлечь деньги с помощью облигаций? В нашем случае, например, вы можете выпустить 1 млн 200 тыс. облигаций по цене 1 тыс. руб. за каждую. Инвесторы, которые приобретут такие облигации, станут вашими кредиторами. Такой вариант привлечения денежных средств может оказаться даже выгоднее, чем привлечение кредита от банка

Перед тем как начать реализацию облигаций, вам необходимо будет пройти целый ряд регистрационных процедур, подготовить проспект эмиссии, собрать книгу заявок на выпускаемые облигации и т. п. Для того чтобы облигации попали на биржу, они также должны пройти процедуру листинга.
Проспект эмиссии — официальный документ, который готовится компанией при каждом новом выпуске ценных бумаг и содержит информацию как о самой компании, так и о выпускаемой ценной бумаге.

Вексель — ценная бумага, которая удостоверяет обязательство векселедателя (лица, которое выписало вексель) выдать векселедержателю сумму, обозначенную в векселе, в оговорённый срок и в оговорённом месте.
Возникает вопрос: чем тогда вексель отличается от облигации?
Разница есть. Облигация — эмиссионная ценная бумага, которая выпускается сразу по несколько сотен, а то и тысяч штук, может обращаться на бирже, требует регистрационных процедур и составления ежеквартальных отчётов по требуемой форме.
Вексель — не эмиссионная ценная бумага, выписывается индивидуально, не обращается на биржевых площадках, не требует регистрационных процедур и составления ежеквартальных отчётов

На заметку Многие банки практикуют предоставление кредитов под залог собственных векселей. Таким образом, купив вексель банка, вы получаете дополнительные возможности для получения кредита. Помните это, если соберётесь работать с данным видом ценных бумаг
Доходность ценной бумаги за год можно рассчитать по формуле
Д= Ск.г−Сн.г Сн.г • 100%,
где Д — доходность, %;
Сн.г. — стоимость ценной бумаги на начало года;
Ск.г. — стоимость ценной бумаги на конец года.
ВАЖНО! В настоящее время акции и облигации обращаются, как правило, в бездокументарной (электронной) форме. Векселя существуют только в документарной (то есть бумажной) форме. Большинство банкиров считают, что традиционная форма векселя сохранится ещё надолго.

Приведём пример расчёта
Облигация ПАО «Корпорация» при размещении была реализована по цене 500 руб., номинальная стоимость ценной бумаги — 800 руб. Облигация будет погашена через 1 г.
Вы можете спросить: почему стоимость облигации при размещении ниже, чем номинальная стоимость? Дело в том, что иногда ценные бумаги размещаются с дисконтом, и в этом случае процент на них не начисляется. Рассчитаем доходность нашей облигации: (800 – 500) : 500 • 100% = 60%.
Дисконт — разница между ценой покупки финансового инструмента (облигации или векселя) и его номинальной стоимостью (ценой погашения). Заменяет собой процент за пользование заёмными средствами, выплачиваемый держателю ценной бумаги по окончании срока займа.

Возвратимся теперь к практической задаче. Мама, как владелец 10 акций, имеет право участвовать в общих собраниях акционеров компании, поскольку является собственником компании.
Папа является кредитором компании, а потому имеет право требовать уплаты номинала облигации в указанные сроки, а также, при наличии таковых, купонных выплат по облигации.